• 签到
  • bob投注下载之家

    苹果/安卓/wp

  • Peixun.net

    苹果/安卓/wp

  • 客户端
  • bob投注下载大学堂
  • 人工智能
  • CDA数据分析研究院
  • 统计软件培训
  • 金融学院
  • 量化投资学院
  • 培训证书查询
  • 成为签约讲师
  • bob投注下载题库
  • 网络课堂
  • 就业指导一对一
  • bob投注下载大学堂
  • 现金交易
  • 求职招聘
  • 0关注
  • 40粉丝
  • 院士

    37%

    还不是VIP/贵宾

    -

    威望
    0
    论坛币
    103731 个
    通用积分
    874.6342
    学术水平
    361 点
    热心指数
    434 点
    信用等级
    344 点
    经验
    66087 点
    帖子
    4085
    精华
    0
    在线时间
    1999 小时
    注册时间
    2010-1-16
    最后登录
    2020-7-13

    签到天数: 885 天

    连续签到: 380 天

    [LV.10]以坛为家III

    sulight 学生认证  发表于 2020-6-30 20:41:47 |显示全部楼层
    短期推荐配置成长板块基金,长期推荐配置周期板块基金


    短期来看,近期市场波动加剧,货币财政政策均偏向宽松,利好成长股,
    因此我们推荐配置电子行业的天弘中证电子 A(001617.OF)和计算机行
    业的天弘中证计算机 C (001630.OF)等成长板块基金。中长期来看,2020
    年基钦周期回升将改善企业盈利能力,受盈利影响更显著的周期板块或具
    备更大的扩张空间,我们主要推荐采掘行业的中融中证煤炭(168204.OF)、
    有色金属行业的信诚中证 800有色(165520.OF)、钢铁行业的鹏华国证钢
    铁行业(502023.OF)、建筑材料行业的广发中证全指建筑材料 A
    (004856.OF),以及汽车行业的广发中证全指汽车 C(004855.OF) 。


    因子表现

    我们针对估值、成长、盈利、财务质量、小市值、反转、波动率、换手率、beta、技术共
    十个风格因子,在沪深 300 成份股、中证 500 成份股、中证 1000 成份股、全 A股市场四
    种股票池内计算行业中性及市值中性的 Rank IC值、IC_IR 比率,并展示在下面七个图表
    中。这一计算过程可以简要描述为:
    1.  计算附录一表格中所有细分因子的值;
    2.  对每个细分因子,用其自身作因变量,用对数总市值和 30 个一级行业哑变量作自变
    量进行 OLS线性回归,取回归残差替代原始计算的因子值;
    3.  对新因子值用中位数法去极值,再标准化,然后将属于同一个风格大类(比如估值)
    的细分因子直接等权相加作为风格因子的值,与个股下期收益率计算 Spearman 秩相
    关系数,即得到该风格因子的 Rank IC值;
    4.  上周、本月初至今(或指定月份的)Rank  IC 值分别是用前一周五、上个月(或指定
    月份前推一个月)的月底作为截面期计算因子值,经过前 3 步处理后与个股上周、本
    月初至今(或指定月份的)收益计算相关系数,指定时间区间内 Rank IC均值是以自
    然月为频率计算的月度Rank IC的平均值(本月的Rank IC值即为本月初至今Rank IC

    值),IC_IR 是月度 Rank IC 的均值除以标准差。

    关键词:Light Suli 价值投资 spearman pearman

    20191107-中金公司-中金债市宝典之债市宝典(2019版):迷雾中的利刃,可转债篇.pdf

    3.5 MB

    需要: 29 个论坛币

    因子跟踪周报:上周盈利因子表现良好20200627.pdf

    849.07 KB

    需要: 19 个论坛币

    衍生品周报20200628-上周标的上涨,期权成交量下降.pdf

    890.28 KB

    需要: 9 个论坛币

    深度报告-易方达养老目标基金投资价值分析.pdf

    839.92 KB

    需要: 19 个论坛币

    股市持续强于债市,半数行业上涨_20200627FOF投资周报.pdf

    539.64 KB

    需要: 19 个论坛币

    返回列表 发帖 回复
    您需要登录后才可以回帖 登录 | 我要注册

    京ICP备16021002-2号 京B2-20170662号 京公网安备 11010802022788号 论坛法律顾问:王进律师 知识产权保护声明   免责及隐私声明

    GMT+8, 2020-7-14 07:47